隨著人民幣納入特別提款權(quán)貨幣籃子(SDR),人民幣國際化將迎來一個嶄新的篇章,中國銀行業(yè)也面臨國際化發(fā)展的重要機遇。人民幣“入籃”后,中資銀行如何突出自身優(yōu)勢,又應(yīng)在哪些方面做足準(zhǔn)備,成為時下不少銀行從業(yè)者思考的問題。

近日,中核集團與阿根廷核電公司正式簽署了重水堆核電商務(wù)合同及壓水堆核電站框架合同,帶動中國核電裝備首次商業(yè)出口。針對此項目,阿根廷經(jīng)濟部特別委托中國工商銀行安排近300億元人民幣貸款融資。

“這是近年來工行達成的最大一筆海外人民幣貸款安排。”工行專項融資部總經(jīng)理閆峻表示,人民幣業(yè)務(wù)是中資銀行在海外的競爭優(yōu)勢之一,但目前海外人民幣融資業(yè)務(wù)總量并不大。“隨著人民幣加入SDR,人民幣在海外的接受程度將越來越高,這為中資銀行參與海外競爭提供了機遇,也提出了挑戰(zhàn)。”

中國銀行國際金融研究所副所長宗良認(rèn)為,當(dāng)前中國企業(yè)走出去無論是融資還是并購,多依賴于境外金融機構(gòu)。“人民幣‘入籃’的積極意義顯而易見,但如何將其轉(zhuǎn)化為實實在在的‘紅利’,還需要中資機構(gòu)下一番工夫。”

此前多家機構(gòu)預(yù)測,加入SDR后人民幣在國際支付中的占比將會上升,中國銀行業(yè)在全球人民幣清算和結(jié)算以及人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量將會增加。因此,中資銀行迫切需要解決的首要問題,是搭建較為完善的全球清算和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。

澳大利亞國民銀行中國業(yè)務(wù)主管安思崇認(rèn)為,人民幣納入貨幣籃子后仍有很長的路要走,中資銀行的海外競爭壓力并未減輕多少。

為此,中國政府一直在積極擴大金融業(yè)雙向開放,截至9月末,中國人民銀行已與18個國家和地區(qū)的央行建立了人民幣清算安排,人民幣跨境支付系統(tǒng)一期也已正式上線運行。

日前,央行決定授權(quán)中國建設(shè)銀行蘇黎世分行擔(dān)任瑞士人民幣業(yè)務(wù)清算行,這是建行繼倫敦、智利之后再次獲任人民幣清算行資格。像建行一樣,工行、中行、交行等中資銀行也加速全球人民幣清算網(wǎng)絡(luò)的布局。

業(yè)內(nèi)人士指出,人民幣納入SDR后,企業(yè)、金融機構(gòu)和投資者將逐漸增加人民幣使用量,這為中資銀行海外發(fā)展留有充分的準(zhǔn)備時間。

另外,隨著越來越多的中國企業(yè)走向國際,人民幣加入SDR將拉動離岸人民幣投融資需求也在上升,這亟待中資銀行推出更多人民幣投融資產(chǎn)品滿足今后需求。

截至2015年11月離岸市場的人民幣債券總市值約為4210億元人民幣,仍有可觀的增長空間。

“在服務(wù)優(yōu)勢產(chǎn)能‘走出去’的過程中,企業(yè)和金融機構(gòu)都能感受到使用人民幣的好處日益凸顯。”閆峻表示,人民幣“入籃”后,在進一步擴大人民幣海外融資規(guī)模的同時,中資銀行應(yīng)順應(yīng)投資者的跨境投融資需求,創(chuàng)新更豐富的對沖和套期保值產(chǎn)品,提升風(fēng)險管理能力。

此外,業(yè)內(nèi)人士表示,在應(yīng)對人民幣“入籃”所帶來的市場波動的同時,中資銀行要進一步完善境外融資風(fēng)控機制,加大對國別政治、法律環(huán)保、勞工稅收等因素的考量。

渣打銀行(中國)有限公司行長張曉蕾表示,在納入SDR后,國際投資者和儲備管理人將逐步調(diào)整投資組合,匯率和資金流向難免會出現(xiàn)波動。“市場需要時間就新的儲備貨幣重新部署,金融機構(gòu)需要就此作出充分準(zhǔn)備。”

“人民幣納入SDR后,中資銀行的海外項目應(yīng)更注重精細化。”閆峻透露,目前工行已經(jīng)對197個經(jīng)濟體實行國別風(fēng)險限額管理。下一步工行將通過構(gòu)建區(qū)域性、特色化的境外專業(yè)風(fēng)控中心,提升境外風(fēng)險預(yù)警和專業(yè)研判能力。