倫敦全城有7個(gè)金庫(kù)，存有約6500噸黃金。圖為英格蘭銀行的金庫(kù)供圖/東方IC

當(dāng)國(guó)外大銀行紛紛放棄貴金屬業(yè)務(wù)的時(shí)候，中國(guó)的銀行卻逆勢(shì)而上，抓緊在全球貴金屬市場(chǎng)的布局。日前，工行控股子公司——工銀標(biāo)準(zhǔn)銀行公眾有限公司正式與英國(guó)最老牌的巴克萊銀行簽署協(xié)議，將收購(gòu)巴克萊位于倫敦的貴金屬倉(cāng)庫(kù)以及相關(guān)的全部貴金屬倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)線。該交易預(yù)期在今年7月完成，目前沒有公布任何交易細(xì)節(jié)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅ど蹄y行將成為第一家在倫敦?fù)碛薪饚?kù)并具備運(yùn)營(yíng)能力的中資銀行。

事件

工行買下歐洲最大商用金庫(kù)

有意思的是，今年年初，不少媒體報(bào)道稱，工銀標(biāo)準(zhǔn)將買下德意志銀行在倫敦的金庫(kù)。德意志銀行的這所金庫(kù)于2014年開始啟用，能夠容納1500噸的黃金儲(chǔ)備，它由全世界最大的安保公司英國(guó)的G4S建造并管理。然而最近的消息證實(shí)，年初的這一消息最終落空，工行買下的是更大一座金庫(kù)，由巴克萊銀行擁有。

據(jù)報(bào)道，倫敦全城有7個(gè)金庫(kù)，共存有大約6500噸黃金。其中四分之三都被存在英國(guó)央行英格蘭銀行位于針線街的金庫(kù)中，約5134噸，而這些黃金大部分是400盎司的標(biāo)準(zhǔn)金條，每一根價(jià)值35萬(wàn)英鎊。不過當(dāng)?shù)貥I(yè)內(nèi)人士表示，這些黃金中只有310噸是英國(guó)央行的黃金儲(chǔ)備，其他大部分是商業(yè)用黃金。其余六個(gè)較小的商用金庫(kù)都在M25高速路下，它們由摩根大通、匯豐、巴克萊等銀行掌控，其中三個(gè)位于希思羅機(jī)場(chǎng)附近。

有消息人士向媒體透露，工行從巴克萊銀行手中購(gòu)買的金庫(kù)位于M25高速路下，但具體的地點(diǎn)不詳。該金庫(kù)可存儲(chǔ)2000噸黃金，有說(shuō)法稱是歐洲最大的商用金庫(kù)。

解密

金庫(kù)用“死保安”手指頭也無(wú)法解鎖

據(jù)報(bào)道，該金庫(kù)是花費(fèi)了一年時(shí)間才建成。巴克萊在2012年9月開始使用這一金庫(kù)，主要用于服務(wù)投資銀行的公司銀行和個(gè)人客戶。當(dāng)時(shí)，唯獨(dú)星期天泰晤士報(bào)的記者被允許參觀了金庫(kù)。按照當(dāng)時(shí)記者的觀察報(bào)道，這個(gè)金庫(kù)很有007電影《金手指》的風(fēng)格：配備新式反恐車擋；一個(gè)可以檢測(cè)到血液在體內(nèi)正常流動(dòng)的指紋識(shí)別系統(tǒng)——所以任何人都不可能用一個(gè)死保安的手指頭進(jìn)行密碼解鎖。同時(shí)，這個(gè)神秘金庫(kù)有一個(gè)可以對(duì)抗火箭推進(jìn)榴彈直接攻擊的前門；防止盜賊從天而降的觸電防御屋頂；預(yù)防盜賊挖地道潛入的下沉柱腳。

巴克萊這一金庫(kù)開放運(yùn)營(yíng)時(shí)，金價(jià)也幾乎達(dá)到頂點(diǎn)。要使用此金庫(kù)，最低存款是一根金條——即大概重達(dá)12.4公斤，價(jià)值約50萬(wàn)美元的標(biāo)準(zhǔn)。

據(jù)悉，巴克萊的這個(gè)金庫(kù)用于儲(chǔ)存黃金、白銀、白金和有色金屬鈀，可以用于儲(chǔ)存2000噸的黃金和其他貴重金屬。如果按照現(xiàn)有的金價(jià)計(jì)算，這一金庫(kù)放得下價(jià)值約900億美元的黃金。工銀標(biāo)準(zhǔn)大宗商品部門主管馬克-本庫(kù)姆稱，“這使得我們得以更好地執(zhí)行成為貴金屬市場(chǎng)最大的中國(guó)銀行之一的戰(zhàn)略。對(duì)該金庫(kù)的收購(gòu)，可令我們?cè)谇逅愫徒灰追矫鏀U(kuò)展服務(wù)。”英國(guó)業(yè)內(nèi)人士向媒體分析指出，該金庫(kù)應(yīng)該是在正常運(yùn)轉(zhuǎn)的情況下出售的，工銀標(biāo)準(zhǔn)并不是接管了一個(gè)空的金庫(kù)。

追訪

珠寶商使用金庫(kù)要向工行支付費(fèi)用

據(jù)了解，在這些金庫(kù)中儲(chǔ)藏黃金的投資者、珠寶商和采礦公司等，將會(huì)向工行支付其使用費(fèi)，而非巴克萊銀行。

值得注意的是，此消息傳出前幾天，工銀標(biāo)準(zhǔn)正式獲準(zhǔn)加入倫敦貴金屬清算公司（LPMCL）的貴金屬清算系統(tǒng)，成為該公司2005年以來(lái)首家新增的集團(tuán)成員，也成為德意志銀行退出后的第六位成員。該清算系統(tǒng)還包括巴克萊銀行、匯豐銀行、摩根大通銀行、加拿大豐業(yè)銀行與瑞銀集團(tuán)五家銀行，都是歐美大型跨國(guó)銀行。工行也因此成為第一家可為全球客戶提供倫敦貴金屬清算服務(wù)的中資商業(yè)銀行，有力地提升了中國(guó)在國(guó)際貴金屬市場(chǎng)的地位和話語(yǔ)權(quán)。工行集團(tuán)此前也已取得倫敦黃金協(xié)會(huì)（LBMA）做市商會(huì)員資格和倫敦鉑鈀市場(chǎng)協(xié)會(huì)（LPPM）定盤商資格，并正式成為倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)(LBMA)黃金定盤商。

自從去年LBMA改變黃金價(jià)格管理方式后，引入了更多的銀行參與黃金定價(jià)，除工行外，中行、建行、交行也先后獲準(zhǔn)加入LBMA黃金價(jià)格機(jī)制，成為L(zhǎng)BMA黃金定盤商。不過，成為倫敦貴金融清算系統(tǒng)清算銀行的中資銀行只有工行一家。

分析

工行可通過金庫(kù)為客戶提供個(gè)性化服務(wù)

倫敦的貴金屬交易有300多年歷史，是全球最大的場(chǎng)外黃金批發(fā)市場(chǎng)， 每年有價(jià)值約5萬(wàn)億美元的黃金交易。自2010年以來(lái)，中國(guó)黃金進(jìn)口量飆升超過700%，從2013年起已經(jīng)取代印度，成為全球最大的黃金消費(fèi)國(guó)，黃金需求量就占到全球四分之一。

業(yè)內(nèi)人士介紹說(shuō)，目前全球絕大多數(shù)場(chǎng)外交易的黃金和白銀合約都在倫敦進(jìn)行清算，倫敦在黃金市場(chǎng)上的清算地位相當(dāng)于紐約在美元中的清算地位。倫敦貴金屬清算公司成立于2001年，其組建的貴金屬清算系統(tǒng)是全球黃金市場(chǎng)最重要的清算系統(tǒng)。在工銀標(biāo)準(zhǔn)加入該系統(tǒng)擔(dān)任清算行之前，倫敦貴金屬清算公司的成員銀行均為歐美大型跨國(guó)銀行。參與倫敦貴金屬市場(chǎng)交易的機(jī)構(gòu)通過在這幾家銀行開立貴金屬賬戶，來(lái)完成彼此間交易的清算。工銀標(biāo)準(zhǔn)成為清算行后，將不僅可以通過提供清算服務(wù)來(lái)滿足客戶的交易需求，可以通過貴金屬倉(cāng)庫(kù)為客戶提供包括貴金屬實(shí)物供貨和檢驗(yàn)等個(gè)性化服務(wù)，還有機(jī)會(huì)在提供貴金屬商品租賃和融資中介方面扮演重要角色。

釋疑

巴克萊為何轉(zhuǎn)讓金庫(kù)給工行？

既然倫敦貴金屬市場(chǎng)如此重要，巴克萊為何會(huì)將才建成兩年的金庫(kù)轉(zhuǎn)手讓給工行？據(jù)悉，2014年巴克萊銀行因操縱倫敦黃金定價(jià)被英國(guó)金融市場(chǎng)行為監(jiān)管局（FCA）重罰2600萬(wàn)英鎊，此后巴克萊宣布考慮在全球范圍內(nèi)退出貴金屬業(yè)務(wù)。去年在巴克萊長(zhǎng)達(dá)348頁(yè)的年度報(bào)告中，“黃金”或者“貴金屬”只被提到了13次，而其中12次都涉及官司、罰款和規(guī)則改變。無(wú)獨(dú)有偶，德意志銀行也因陷入操縱黃金定價(jià)調(diào)查，去年宣布放棄倫敦黃金定價(jià)權(quán)和清算行成員身份，并關(guān)閉貴金屬交易部門。

此外，隨著金價(jià)的震蕩，倫敦黃金市場(chǎng)也不如以往景氣。有報(bào)道稱，巴克萊和其他四家倫敦黃金市場(chǎng)中的清算成員，去年的日均黃金交易量跌至10年最低水平，總價(jià)值更較2011年歷史高點(diǎn)縮水了50%。從英國(guó)進(jìn)出口數(shù)據(jù)來(lái)看，自2013年年初，有2250噸黃金離開了倫敦的金庫(kù)，使得過去十年其凈流入量只有1550噸。

公開資料顯示，工行是中國(guó)最大的貴金屬交易銀行。截至2016年3月末，工商銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)貴金屬業(yè)務(wù)量近73萬(wàn)噸，累計(jì)發(fā)生交易額超過7萬(wàn)億元，代理上海黃金交易所業(yè)務(wù)交易量排名銀行機(jī)構(gòu)第一，清算量排名場(chǎng)內(nèi)第一。