盡管進行了多年銀行業改革，我國商業銀行仍然受到大量壞賬的困擾，不良資產問題仍是中國銀行業改革和發展過程中不得不面對的一個嚴重問題，如果不能正確解決不良資產問題，會嚴重地阻礙我國商業銀行的改革步伐，削弱我國商業銀行的競爭力，直接影響到國家的金融安全和經濟的穩定運行，也不利于中國經濟的快速發展。隨著經濟體制改革的不斷深入和加入WTO后面臨全面開放金融市場的承諾，擺在我國商業銀行面前的不僅是開發市場，拓寬服務領域，在新一輪競爭中搶得先機，更重要的是加快商業銀行內部的不良資產的轉化吸收，為今后更加全球化的全面競爭排除后顧之憂。

近年來，由于我國經濟形勢持續下行，貸款增速明顯回落，信用風險持續暴露，降低不良資產壓力加大，商業銀行不良資產率都在1.5%以上。自2011年四季度出現反彈至今，中國銀行業不良貸款余額和不良率“雙升”態勢已持續整整四年，逾期、欠息貸款及關注類貸款也快速增加。作為不良貸款的先行指標，關注類貸款占比已持續走高，值得警惕。

目前，商業銀行處置不良資產有三大正規方式：一是債務重組，二是法訴催收，三是打包轉讓。其中，打包轉讓方式是根據現行的財政部、中國人民銀行的相關規定，國有商業銀行將不良資產轉讓于中國華融、中國長城、中國東方、中國信達資產有限公司以及各省自治區直轄市、計劃單列市的省級資產管理有限公司（比如：粵財資產管理有限公司等）。國有商業銀行在實務操作過程中由于轉讓對象的限定性及壟斷地位，使得不良資產打包轉讓在競價和招標過程中處于不利位置，導致資產包價值被低估或者流拍，國有資產變相流失。

為此建議：

一是處置不良資產的成本應該由多方共同承擔，要以政府資源為主導。因為不良資產的處置是需要巨大的各種成本的，尤其是政策資源和財政、土地等資源，這是任何銀行、企業或資產管理公司都沒有能力承擔的。而且，各國的情況表明，銀行不良資產的形成總是與政府的經濟政策導向有關，銀行體系的穩固與否對整個國家的經濟金融又至關重要，因而處置不良資產的成本一般主要由政府資源為主導。

二是應加大吸引民間資本和國際資本的介入力度，擴大國有商業銀行不良資產的受讓對象范圍。比如允許有實力的民營資產管理公司參與競標，允許有實力和影響的跨國集團參與重組競爭或購買資產等。同時，對不良資產產生負有責任的相關銀行也應承擔一部分成本。

三是充分而審慎地利用我國證券市場蓬勃發展的機遇，有計劃地實施“債轉股”，鼓勵金融創新，為解決銀行的不良資產提供新的路徑。

四是由中國人民銀行牽頭，整合各家銀行的征信機構和數據，充分利用互聯網背景下的大數據優勢，形成有威信、有權威的社會法人和公民個人的誠信數據庫，對造成不良貸款的源頭形成威懾，在處理不良資產的時候，盡可能推動誠信社會建設。

（作者系中銀集團南洋商業銀行總行風險管理部經理）