日前主營(yíng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的“趣店”在美上市引發(fā)了不小的爭(zhēng)議，同時(shí)也讓近一年多來(lái)規(guī)模暴增的現(xiàn)金貸再次浮出水面。對(duì)于處于風(fēng)口浪尖的現(xiàn)金貸，業(yè)內(nèi)急于批清關(guān)系，“我們不是現(xiàn)金貸，不要把我們混為一談。”這是記者近日采訪不少機(jī)構(gòu)得到的普遍回應(yīng)。到底備受詬病的現(xiàn)金貸為何物？存在怎樣的風(fēng)險(xiǎn)？未來(lái)又將何去何從？《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者進(jìn)行了調(diào)研采訪。

無(wú)須擔(dān)保抵押年利率動(dòng)輒400%

現(xiàn)金貸有多火？打開(kāi)App Store，輸入“現(xiàn)金貸”，一下子跳出來(lái)幾百個(gè)APP，“不查征信，免電話審核”“通過(guò)率高達(dá)98%，無(wú)須擔(dān)保，60秒放款”“憑身份證輕松貸款8000元，門檻低，通過(guò)率高，速度快”等廣告語(yǔ)充斥手機(jī)屏幕。

28歲的魏楷因?yàn)榧毙栌缅X今年曾使用過(guò)現(xiàn)金貸，“借款很簡(jiǎn)單，在APP上填寫身份證、手機(jī)號(hào)、住址等一些基本信息后就可以借到錢了。我當(dāng)時(shí)在‘現(xiàn)金巴士’上借了1000元，14天期，利息只要4元，看起來(lái)很便宜，但其實(shí)還要額外收取快速信審費(fèi)72元，賬戶管理費(fèi)24元，實(shí)際上總共要收100元。”

這樣算來(lái)，看似利息4元，年化利率只有約10%，但實(shí)際加上各種費(fèi)用，借貸利率已高達(dá)年化261%。

無(wú)須擔(dān)保抵押，金額不大，期限在30天以內(nèi)，利率高、不限用途，這些被視為現(xiàn)金貸的主要特點(diǎn)。現(xiàn)金貸主要被用于小額消費(fèi)或應(yīng)急周轉(zhuǎn)。客戶群主要是30歲以下的年輕人，學(xué)歷低、收入低但負(fù)債消費(fèi)觀念強(qiáng)，同時(shí)財(cái)商意識(shí)不強(qiáng)對(duì)資金價(jià)格不敏感。

記者體驗(yàn)了其中一款名為“錢站”的現(xiàn)金貸平臺(tái)，該平臺(tái)頁(yè)面上不僅有“身份證貸款”，還赫然列有銀監(jiān)會(huì)如今已明文禁止的“大學(xué)生貸款”字樣。記者以身份證貸款進(jìn)行了相關(guān)操作，借款1000元，期限14天，平臺(tái)名為零利息，實(shí)際要收取服務(wù)費(fèi)142元再加上運(yùn)營(yíng)費(fèi)8元，總共150元的費(fèi)用在放款時(shí)就已直接收取。如此算來(lái)，一筆14天期的1000元本金借款，要付出150元的借款成本，借貸年化利率竟然高達(dá)391%。

不僅利率高到離譜，滯納金更是令人咋舌。記者體驗(yàn)的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，如果14天后不能按時(shí)還款，還將額外收取每天20元的逾期費(fèi)和每天5元的滯納金，也就是每天25元。

“400%的利率很正常，還有600%的呢，但平臺(tái)一般都是折算成日息報(bào)給借款人的，且借款一般都是1000元、2000元這種小額的，利息看起來(lái)就沒(méi)那么高了。”一家現(xiàn)金貸平臺(tái)內(nèi)部人士告訴記者，現(xiàn)金貸的客戶群對(duì)資金價(jià)格并不敏感，借到錢比錢的價(jià)格更重要。

風(fēng)險(xiǎn)隱患多亟待監(jiān)管進(jìn)一步介入

事實(shí)上，正是“趣店”披露的招股說(shuō)明書，揭開(kāi)了現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的暴利面紗。這家號(hào)稱“中國(guó)最大的在線小額借款平臺(tái)”，其中83.3%的利潤(rùn)來(lái)源于向客戶收取的金融服務(wù)費(fèi)，也就是現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)和趣分期商城業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，趣店年化利息超過(guò)36%的貸款占比為59.5%。得益于此，趣店上半年凈利潤(rùn)高達(dá)10億元，同比增長(zhǎng)695%，傲視不少實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)。

更多和趣店一樣以現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)為主或涉及現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，正在瘋狂汲取監(jiān)管盲區(qū)下的行業(yè)暴利。盈燦咨詢測(cè)算，目前現(xiàn)金貸行業(yè)規(guī)模大約在6000億元到1萬(wàn)億元間，其中電商系現(xiàn)金貸規(guī)模在5000億元左右，垂直系和網(wǎng)貸系現(xiàn)金貸規(guī)模在1000億元左右，而持牌系的規(guī)模在4000億元以下。

“我們平臺(tái)原來(lái)主要做P2P業(yè)務(wù)，但不盈利，最近一個(gè)月才開(kāi)始做現(xiàn)金貸，利率在年化400%左右。但因?yàn)橛脩羧旱奶刭|(zhì)，所以風(fēng)險(xiǎn)也蠻大，我們內(nèi)部測(cè)算壞賬率可能達(dá)到16%至40%。只能用高利率來(lái)覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)控很難做。”上述現(xiàn)金貸平臺(tái)內(nèi)部人士稱。

“很多平臺(tái)對(duì)借款人資質(zhì)不進(jìn)行審查，通過(guò)各種名目突破利率36%的法定限額，發(fā)生逾期后對(duì)借款人進(jìn)行暴力催收。”上海大學(xué)科技金融研究所副所長(zhǎng)孟添表示，現(xiàn)金貸受質(zhì)疑的最大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于變相高利貸。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)系主任金煜也指出，現(xiàn)金貸實(shí)際上就是線上的民間借貸，且有演變?yōu)榫€上高利貸的趨勢(shì)，在逐利的驅(qū)動(dòng)下，現(xiàn)在各大平臺(tái)都在大張旗鼓地開(kāi)展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，如果放任其大規(guī)模發(fā)展，很可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

有調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)金貸行業(yè)用戶多頭借貸行為（向兩個(gè)及以上平臺(tái)借貸）已超過(guò)50%，多數(shù)借貸人在3家以上平臺(tái)借款。

金煜認(rèn)為，如果平臺(tái)壞賬率上升導(dǎo)致資金緊張，而又沒(méi)有新的平臺(tái)加入，這個(gè)行業(yè)離崩塌就不遠(yuǎn)了。屆時(shí)，不僅投資者受損，整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定都可能受到影響。

數(shù)據(jù)顯示，有銀行通過(guò)認(rèn)購(gòu)消費(fèi)貸證券化產(chǎn)品的形式，將資金投入到了現(xiàn)金貸平臺(tái)中。趣店創(chuàng)始人羅敏就表示，“趣店也是科技公司，我們也是平臺(tái)，是撮合，我們借出去的錢90%是別人的錢，其中40%是各家銀行的錢。”

現(xiàn)金貸的瘋狂發(fā)展已經(jīng)引發(fā)監(jiān)管層的關(guān)注。據(jù)記者了解，銀監(jiān)會(huì)今年4月發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》就曾提出：做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)依法合規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)，確保出借人資金來(lái)源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定，不得違法高利放貸及暴力催收。

孟添認(rèn)為，現(xiàn)金貸的商業(yè)模式雖然有存在的現(xiàn)實(shí)意義，但同時(shí)也要受到更強(qiáng)的監(jiān)管，否則很容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。建議相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)現(xiàn)金貸要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)整體業(yè)務(wù)進(jìn)行排摸，落地細(xì)則，限制其發(fā)展的灰色地帶。