新華社北京10月18日電 題：我國消費信貸需求旺盛 對消費促進作用明顯

新華社記者張千千

中國家庭的消費信貸水平如何？不同類型家庭的信貸需求有何差異？消費型信貸對中國經濟有何影響？西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心、螞蟻金服集團研究院日前聯合發布了《中國居民杠桿率和家庭消費信貸問題研究》報告，對這些問題作出了解答。

我國家庭消費信貸參與率不高但需求旺盛

報告顯示，2011年到2019年，我國家庭消費貸參與率從13.4%上升至13.7%。但對比美國家庭2010年到2016年期間超過60%的消費貸參與率，我國家庭的消費貸參與率仍處于較低水平。

與此同時，我國的家庭消費信貸需求卻十分旺盛。中國家庭金融調查數據顯示，2019年有16.2%的家庭有消費信貸需求。“這一數據比13.7%的家庭消費貸參與率高出了2.5個百分點，說明市場還沒有充分滿足我國的家庭消費信貸需求。”西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心主任甘犁表示。

從城市類型來看，一線城市家庭、二線城市家庭、其他城市家庭的消費信貸需求率分別為12.5%、13.1%、19.8%。“經濟發展水平相對較弱的非一線城市，其家庭消費信貸需求率更高。”甘犁說。

報告還顯示，高學歷家庭和資產規模較低的家庭的消費信貸需求相對旺盛；家庭收入水平則與家庭消費信貸需求率呈“U型”，收入最低20%組和收入最高20%組家庭的需求相對更旺盛。

對于這一現象，國務院發展研究中心市場經濟研究所所長王微表示，目前我國消費信貸方面還沒有較為明細的政策，消費金融機構發展不足，這制約了消費信貸的發展。“未來在建立與消費信貸相關的金融支持政策方面還有較大的發展空間。”王微說。

非銀行消費信貸是銀行消費信貸的有益補充

數據顯示，銀行消費信貸參與率與家庭收入水平成正相關，非銀行消費信貸參與率卻與家庭收入呈負相關。

報告指出，對于經濟發展水平較弱的非一二線城市和低收入人群，由于銀行貸款很難覆蓋，很多家庭通過非銀行消費貸款來滿足需求，普惠型消費信貸受到歡迎。

“非銀行消費貸是銀行消費貸的有益補充。”甘犁表示，非銀行消費貸補充了低教育群體、非一二線群體和低收入及低資產家庭的消費信貸參與率。

此外，報告顯示，互聯網貸款作為非銀行消費貸款的重要組成部分，與銀行消費貸款覆蓋群體有類似性。年輕、高學歷、高收入、高資產群體和經濟發達地區參與互聯網貸款的可能性更高。

“互聯網信貸是過去以銀行為主的消費信貸模式的重要補充。”王微表示。

消費型借貸、網絡借貸對消費的促進作用明顯

報告顯示，家庭信貸對于家庭緩解流動性約束、解決當期資源與消費需求之間的缺口、提高家庭即期消費水平具有重要意義。消費型借貸對家庭消費增長有顯著的促進作用，投資型借貸則沒有。

甘犁表示，非住房普惠型小額消費貸滲透率低、基數小、在居民負債中占比小，且主要用于滿足日常生活需求，有助于激發國內的消費潛力，提升消費水平，改善居民生活質量。“基于線上、線下真實消費場景的精準消費信貸也有助于預防消費信貸流向房市、股市或進行不當投資行為。”甘犁說。

網絡借貸對消費也具有促進作用。螞蟻金服網絡消費數據顯示，使用過互聯網消費貸的用戶2018年總網絡消費支出是沒有使用互聯網消費信貸用戶的1.5倍。

報告表明，網絡信貸準入對不同類型消費的促進作用由高到低依次為：服裝18.7%、耐用品14%、教育文娛7.5%、交通通信6.8%、居住3.6%、醫療保健3.4%和食品3.2%。

專業人士建議，應鼓勵有場景的消費信貸，促進普惠型場景類消費信貸的發展，定向解決我國數億消費信貸不足人群的普惠性貸款難題，推動我國消費下沉。