防控商業銀行風險的建議

　　當前和今后一個時期，防控商業銀行風險，有以下幾個建議：

　　一是采取更為靈活的貨幣政策，優化流動性監管制度。貨幣政策操作要更加注重靈活性，對市場流動性調節也需更具有前瞻性、及時性和針對性，要通過“放短抑長”的操作方法，保證貨幣市場短期流動性平穩，并適當鎖定中長期流動性。同時應正視不同銀行機構資產負債結構的差異問題，盡快優化存貸比管理機制。

　　二是加大重點領域和行業的政策扶持力度和風險防控力度。一方面，要抓住當前商業銀行的重點風險領域。既要繼續加大對小微企業的扶持力度，也要從內需的角度出發，出臺對光伏、造船和機械制造等行業的支持政策，改善這些領域內企業的生存環境，從源頭上減少不良貸款的發生。另一方面，也要加大對房地產等非實體經濟領域的調控力度，防范資產泡沫問題對銀行資產質量的潛在影響。同時，對存量不良資產可以通過資產轉讓和證券化等模式，引入不同風險偏好的社會資金參與商業銀行不良資產的處置過程，進一步分散商業銀行的信用風險。

　　三是控制平臺公司融資總量增長，提高其債務清償能力。不但要把控好平臺貸款的增量，更要監控平臺公司在債券、信托等非信貸市場的融資行為，要使地方政府債務增長與清償能力提升相匹配，防止平臺公司負債規模過大，超過地方政府的實際償付能力。同時要嚴控資金運作型的融資，避免借新債還舊債的現象，對平臺公司新增的貸款或其他融資，必須落實有現金流收入保障的具體建設項目，并增加有效資產的抵押。

　　四是重點把控理財業務發展的節奏和風險。商業銀行在理財業務發展過程中，不能簡單從擴大市場份額和銷售規模出發，應當綜合考慮資本成本、綜合收益和風險防范的問題。嚴格按照監管要求做好表內與表外業務直接的防火墻，防止表外業務的風險向表內蔓延；控制好產品周期內各個環節的操作風險、流動性風險，做好應對預案，有效處置可能發生的各類風險事件，尤其是在理財產品的設計和發行環節，既要對各類客戶有吸引力，也要做好綜合成本收益的測算。

　　五是雙管齊下防控信用風險在不同金融部門間的傳播。鑒于信托貸款、委托貸款等非信貸融資大量流向房地產和地方融資平臺，未來應進一步加強監管，從資金募集、資金投向、資金使用等多方面完善“全流程”監管，同時排查清理存量金融風險。在此基礎上，要加大對投資者的教育力度，改變投資者對信托等高風險產品剛性兌付的慣性思維，重點防范其他金融部門的信用風險因品牌和聲譽等非正常因素向銀行體系傳染。

　　六是進一步完善并加強對影子銀行的監管。對待影子銀行，既要肯定其填補了現有銀行體系業務的一些空白，為各類融資主體提供了更豐富的融資渠道；也要正視其業務擴張帶來的潛在風險。在風險可控前提下，有效指導其產品創新，引導影子銀行在支持實體經濟和中小企業融資方面更多地發揮積極作用。未來應通過立監管、建規范、疏需求、穩發展的思路，將影子銀行納入規范發展的軌道。

　　七是推動商業銀行調整資產負債結構，合理應對流動性風險挑戰。既要關注商業銀行資產負債表的流動性狀況，也要加強對表外業務的管理，改變表外業務發展過快且期限錯配較為嚴重的狀況。在流動性應急機制的建設上，商業銀行要通過自身資產結構的調整增加流動性儲備，從而進一步降低對外部資金融入的依賴度。

　　此外，還要積極引導民間資本進入商業銀行，優化金融資源配置。進一步調動民間投資積極性，讓更多民間資本進入到金融業，充分發揮民間資本在資源配置方面的積極作用。