據了解，華贏凱來公司在多個地方成立項目公司，再以政府“PPP工程”的名義集資。而這些項目中，多數與巴鐵一樣，尚未立項；另一些項目則資金回收困難，處在虧損狀態。

但華贏凱來公司將這些虧損和子虛烏有的項目包裝后，在自己旗下至少三家p2p網站、數百家理財實體店中招攬客戶，許諾12%-16%的利息，大規模集資。

記者調查發現，華贏凱來公司的多個集資項目存在著借款方、擔保方、融資方都是“一家人”的問題。律師表示，若這種情況屬實，則屬于自融自擔，華贏凱來公司涉嫌“非法集資”。

華贏凱來內部一名員工透露，兩年多來，華贏凱來總共融資上百億元。在他看來，這不啻是一場擊鼓傳花式的“新債還舊債”的危險游戲。

8月6日晚，北京朝陽門銀河SOHO門前的廣場上，一些居民在這里納涼。

即便是周末，而且早已過了下班時間，華贏凱來的理財顧問葉蘭（化名）仍徘徊在老人們中間，尋找可能的客戶。作為剛入職的員工，她如果第一個月能拉到10萬元投資款，就能轉正。

聽葉蘭說起巴鐵項目，這些老人搖搖頭、擺擺手。

巴鐵是“北京華贏凱來資產管理有限公司”（以下簡稱華贏凱來）今年上半年主打的理財項目。

8月3日，巴鐵在北戴河亮相試驗。華贏凱來花重金聘請公關公司宣傳造勢。數百家華贏凱來線下網點將巴鐵作為能撬動上千億元的政府項目，大規模招攬客戶投資。

隨著調查的深入，巴鐵被揭開面紗，這是一個處在試驗階段，沒有政府立項的模擬產品。而隱匿在巴鐵背后的理財帝國“華贏系”也露出真容。

“華贏系”商業帝國

在銀河SOHO這個地標性建筑里，聚集了多家金融理財公司。但相較而言，華贏凱來絕對是銀河SOHO的超級大戶。

據銀河SOHO物業人員介紹，截止到去年，華贏凱來陸續將旗下公司搬到這里。除租D座18層（5000平方米）、B座17層（2000平方米）兩個整層外，華贏凱來還租了D座3層、5層、6層、11層的一部分以及部分地下一層，總面積超過3萬平方米。

物業人員說，對于華贏凱來這樣的大租戶，他們也沒有租金優惠。其中D座18層的日租金按13元/平方米收取，B座17層的日租金按9.5元/平方米收取。

即使按保守的租金來計算，華贏凱來每月支付的租金也要近1000萬元。

前不久頻頻曝光的“巴鐵”沙盤模型位于銀河SOHO的D座3層。

工商信息顯示，巴鐵科技開發有限公司（以下簡稱巴鐵公司）是華贏凱來董事長白丹青（又名白志明）擁有90%股權的公司。

銀河SOHO的D座18層是華贏集團總部；B座17層是華贏凱來理財業務部；其他樓層分布著“投趣網”、“山姆大叔快餐”、“世農科技”、“中國建設企業聯合集團有限公司”等多家“華贏系”旗下的企業總部。

多方資料顯示，華贏凱來真正的主業為投資理財，旗下這些實體公司也都曾以理財融資的項目出現。

華贏凱來除了銀河SOHO總部外，還在北京各區開了100多家實體店，在河北、山東、黑龍江、吉林、天津、湖北、江蘇、深圳等地也設有分公司和實體店。

2014年5月14日，華贏凱來董事長白丹青在“2014中國金融論壇”上稱，不到9個月的時間，華贏凱來一口氣在北京開了9個公司，13個網點，員工發展到1000人。再用兩年時間，實現一個縣市區開20多個辦事處，320家理財門店，一個網點35人，達到一萬人的理財規模。

這些話在華贏凱來內部人士那里獲得印證。2015年上半年，華贏凱來在北京朝陽、東城、豐臺等地開了近60家分公司，在外地開設50多家分公司，每個分公司下面還有數目不等的實體門店。

華贏凱來一位要求匿名的員工說，在公司內部有一套金字塔式的考核機制。比如，介紹新員工入職，介紹人可以分享新員工的業績提成。

此外，一名員工如能拉起8人的團隊，連續3個月人均每月不低于20萬元業績，華贏凱來就會為其新開一家門店，讓其獨立運營。

因此，在華贏凱來的理財團隊中，新的門店呈裂變式的擴張。有很多一個家族的人，夫妻倆都在一個團隊的情況。

截至目前，白丹青掌管的華贏系，總員工3800多名，其在職的理財銷售人員達1300多名。

另外，華贏凱來內部人士稱，集團內部走線下線上相互配合的戰略。線下的客戶往線上導流。在其旗下的3家P2P網站“投趣網”、“融頭”、“華金所”，投資項目也與線下門店一致。