立夏之日京城迎來強勁沙塵暴，5日的A股也被券商資金池檢查的傳聞嗆得咳嗽不止。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸5日回應(yīng)相關(guān)媒體報道時表示，有關(guān)證監(jiān)局近日督導(dǎo)部分證券公司對照法規(guī)要求開展資管業(yè)務(wù)自查，是前期監(jiān)管工作的延續(xù)，并非新增要求。

種種跡象表明，近期，監(jiān)管層針對券商行業(yè)的監(jiān)管不斷加碼。從重申延續(xù)券商資管業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，到對多家券商信披違法、盡調(diào)核查關(guān)鍵程序缺失開出罰單，再到醞釀修改券商分類監(jiān)管規(guī)定以及對券商智能投顧業(yè)務(wù)展開現(xiàn)場檢查，多項舉措均直指券商業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險。

風(fēng)暴天可見度降低，A股投資者們請系好安全帶！

一、 資管業(yè)務(wù)監(jiān)管延續(xù)：多次開展機構(gòu)自查及專項檢查

近日，有媒體報道稱，證監(jiān)會約談了多家大型證券公司，已明確要求清理資金池類債券產(chǎn)品。而深圳轄區(qū)的證券公司對資金池的清理擴大到了全部資金池產(chǎn)品，券商資管業(yè)務(wù)中資金池產(chǎn)品全面叫停，存量也被要求限期整改。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸5日回應(yīng)相關(guān)媒體報道時表示，有關(guān)證監(jiān)局近日督導(dǎo)部分證券公司對照法規(guī)要求開展資管業(yè)務(wù)自查，是前期監(jiān)管工作的延續(xù)，并非新增要求。

鄧舸指出，近年來，證監(jiān)會在日常監(jiān)管中關(guān)注到，有少數(shù)證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品和基金專戶產(chǎn)品運作上存在以上一種或多種特征，相關(guān)操作模式背離了資產(chǎn)管理產(chǎn)品獨立運作、風(fēng)險自擔(dān)的基本特征，容易積累流動性風(fēng)險，形成剛性兌付的誤導(dǎo)性信息，實質(zhì)上損害了投資者利益。

為促進證券基金經(jīng)營機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范運作、保護投資者合法權(quán)益、防控金融風(fēng)險，去年7月，證監(jiān)會發(fā)布《 證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規(guī)定》(簡稱《暫行規(guī)定》)，進一步重申證券期貨經(jīng)營機構(gòu)不得開展或參與具有資金池性質(zhì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，列舉了具體要求，并從實際出發(fā)明確了新老劃斷政策和過渡期安排。

《暫行規(guī)定》發(fā)布后，為督促落實有關(guān)要求，證監(jiān)會在日常監(jiān)管中持續(xù)、多次組織開展機構(gòu)自查及專項檢查，分步、有序規(guī)范證券基金經(jīng)營機構(gòu)存在資金池隱患的資管業(yè)務(wù)。截至目前，大部分涉及相關(guān)問題的證券基金經(jīng)營機構(gòu)通過新設(shè)產(chǎn)品承接實現(xiàn)期限匹配等方式完成了規(guī)范，相關(guān)規(guī)范行為有序進行，未對市場造成影響。近日，有關(guān)證監(jiān)局督導(dǎo)部分證券公司對照法規(guī)要求開展資管業(yè)務(wù)自查，是前期監(jiān)管工作的延續(xù)，并非新增要求。

鄧舸強調(diào)，證監(jiān)會將繼續(xù)堅持劃清底線、穩(wěn)步推進的原則，督促涉及相關(guān)業(yè)務(wù)隱患的證券基金經(jīng)營機構(gòu)制定方案，逐步、平穩(wěn)化解潛在風(fēng)險，促使證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，為服務(wù)實體經(jīng)濟、滿足居民財富管理要求發(fā)揮應(yīng)有的作用。

二、 接連開出多張罰單：方正證券、西南證券被行政處罰

證監(jiān)會網(wǎng)站5日發(fā)布消息，證監(jiān)會日前對方正證券信息披露違法等4宗案件集中進行了聽證、復(fù)核，案件主要涉及上市公司、控股股東、大股東等未依法披露關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、重大協(xié)議等，案件涉案主體多、鏈條長、手法隱蔽、持續(xù)時間久，4宗案件共涉及49個主體，其中，法人主體10個，自然人主體39個，罰款金額共計1,113萬元。

就在同日晚間，西南證券公告稱，公司及大有能源2012年定增項目及持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人李陽、呂德富、梁俊收到行政處罰事先告知書：此案已由證監(jiān)會調(diào)查完畢，公司出具的發(fā)行保薦書等文件存在重大遺漏；出具的上市保薦書和2012年度持續(xù)督導(dǎo)報告存在重大遺漏。證監(jiān)會擬決定：責(zé)令改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入1000萬元，罰款2000萬元；予李陽、呂德富警告并處罰金30萬元；予梁俊警告并處罰金15萬元。