國家統計局昨日公布數據顯示,我國5月份規模以上工業企業利潤同比增長16.7%,增速比4月份加快2.7個百分點。國家統計局工業司何平博士解讀這一數據時表示,汽車、電力和煙草等行業盈利好轉是5月份工業利潤增速加快的重要原因之一。5月份,汽車制造業利潤同比增長4%,而4月份則下降6.7%;電力熱力生產和供應業利潤同比下降31.8%,降幅比4月份收窄10.2個百分點;受部分煙草企業減少庫存、銷售擴大等影響,煙草制品業利潤同比增長82.4%,而4月份為下降18.4%。上述三個行業合計影響全部規模以上工業企業利潤增速加快3個百分點。

在上述景氣度回暖的三個行業中,汽車行業6月份以來市場表現較為突出。從申萬二級行業來看,除上市公司數量較少的煙草行業外,汽車零部件、汽車整車、汽車服務等行業月內漲幅分別為:9.13%、8.55%、5.39%,大幅跑贏電力行業同期漲幅(電力行業月內漲幅為1.32%)。《證券日報》記者梳理6月份以來券商研報發現,市場走勢趨強的汽車行業后市機會被普遍看好。

其中,中信證券表示,建議三季度超配乘用車相關個股。下半年是傳統的汽車消費旺季,各大車企新車型密集投放,將助推銷量增長。二季度企業主動去庫存,也給三季度銷量回升提供了可能。在二季度行業淡季時,業績確定性最強的上汽集團、吉利汽車股價分別在A股、H股創出了歷史新高。從經營確定性角度看,個股依然推薦上汽集團,還可關注此前市場預期比較低,有估值提升空間的長城汽車、長安汽車。

對于汽車板塊后市機會,國信證券在2017年行業中期策略中表示,增速放緩、保有量提升、產能過剩是當前汽車行業三大特點。汽車行業兼備周期與成長雙重屬性,在行業增量紅利消失大背景下,汽車行業結構性機會猶存,龍頭企業份額將持續提升,缺乏品牌效應和規模優勢的中小企業在激烈競爭中壓力將加大,下半年持續堅定推薦核心藍籌企業和優質零部件廠商。主要有三條投資主線。主線一,一線自主品牌疊加強勁產品投放新周期,推薦:上汽集團、長城汽車、中國汽研;主線二,新能源政策縮緊,行業集中度提升,推薦:宇通客車;主線三,客戶結構優質的零部件龍頭企業,推薦:福耀玻璃、華域汽車、拓普集團、華達科技、星宇股份、云內動力。

值得一提的是,《證券日報》記者根據同花順數據統計發現,汽車板塊內,宇通客車、上汽集團、廣匯汽車、中國動力、福耀玻璃、華域汽車、廣汽集團、濰柴動力、萬向錢潮、威孚高科、長安汽車和比亞迪等12只個股為即將加入MSCI指數的A股成份股。可以看出,在機構推薦的汽車股中,有多只個股是MSCI概念股,在國內外機構普遍認可其投資價值的背景下,相關個股后市表現值得關注。

從A股“入摩”宣布后的5個交易日上述12只個股市場表現來看,威孚高科(14.37%)濰柴動力(10.59%)、萬向錢潮(8.56%)、華域汽車(7.91%)、上汽集團(7.71%)、福耀玻璃(5.42%)、宇通客車(4.65%)、長安汽車(3.65%)和比亞迪(1.76%)等9只個股期間累計漲幅跑贏同期大盤(滬指期間上漲1.63%)。資金流向方面,A股“入摩”宣布后的5個交易日里,上汽集團、濰柴動力、威孚高科和萬向錢潮等4只個股期間累計大單資金凈流入均在1億元以上。(記者 喬川川)