從千手觀音到維納斯女神 消費(fèi)性負(fù)債還需細(xì)思量

剛剛過去的“雙11”,各大電商平臺(tái)的交易數(shù)據(jù)都相當(dāng)漂亮。在銷售數(shù)據(jù)屢創(chuàng)新高的背后,不能忽略的是“花唄”“白條”“任性付”使用比例的大幅攀升。來自螞蟻金服的數(shù)據(jù)顯示,“雙11”全天完成支付10.5億筆,其中“花唄”占比20%,撬動(dòng)的交易總額達(dá)到224億元,支付成功率為100%。

這類服務(wù)相當(dāng)于給消費(fèi)者多發(fā)了一張信用卡,可以先消費(fèi)后還款,還有一定的免息期。與傳統(tǒng)的銀行發(fā)卡模式相比,雖然額度不高,但是勝在審批簡單、門檻低。很多申請(qǐng)信用卡被拒絕的消費(fèi)者,也有了信用消費(fèi)的渠道。為了與銀行競(jìng)爭,電商平臺(tái)們可是傷透了腦筋。分期免息、撕白條、送優(yōu)惠券……花樣翻新。不過,任性花的時(shí)候千萬要記得,大約一個(gè)月之后,這些債都是要還的。而且一旦逾期,滯納金是免不了的,甚至比銀行要高出許多。

資產(chǎn)性負(fù)債和消費(fèi)性負(fù)債是每個(gè)人生活中都要遇到的。美國老太太和中國老太太買房的故事是資產(chǎn)性負(fù)債的典型案例。在現(xiàn)實(shí)生活中,考慮到收入的增長和通貨膨脹因素,進(jìn)行合理的甚至是適度超前的資產(chǎn)性負(fù)債,確實(shí)是改善生活水平的不二選擇。因?yàn)榧词箓€(gè)人生活中發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī),資產(chǎn)也能夠順利變現(xiàn)。如果把資產(chǎn)增值的部分也加上,甚至有可能在財(cái)務(wù)危機(jī)過去之后獲得一筆額外收益。

但是,這個(gè)案例并不能平移到消費(fèi)領(lǐng)域。俗話說,只有買錯(cuò)的,沒有賣錯(cuò)的。很多人在不知不覺中總是會(huì)發(fā)現(xiàn):這月的白條又打多了,或者花著花著就超支了。月光族、高收入“負(fù)翁”的產(chǎn)生就與消費(fèi)性負(fù)債直接相關(guān)。這是因?yàn)橄M(fèi)性負(fù)債不但不能帶來任何收益,而且還有可能讓消費(fèi)者額外支付利息。

換句話說,為了資產(chǎn)負(fù)債雖然要支付利息,但是最終的效果是聚沙成塔;而為了消費(fèi)負(fù)債雖然有免息期,但是最后的結(jié)局可能是入不敷出。信用卡其實(shí)是消費(fèi)性負(fù)債的典型代表,不少人在使用信用卡消費(fèi)的過程中,也會(huì)掉入這個(gè)陷阱。有的人不知不覺中被銀行的銷售人員推薦辦了分期;有的人因?yàn)橐粫r(shí)的資金緊張還款只還最低還款額和利息,信用額度恢復(fù)后又想繼續(xù)消費(fèi)。如果通過數(shù)學(xué)模型測(cè)算,分期消費(fèi)最終的結(jié)果是:不僅沒有省下錢,反而因?yàn)榉制诙嗷瞬簧馘X,甚至支付了額外的利息。

回過頭再看看各種電商購物節(jié),在一定程度上是用“限時(shí)”和“低價(jià)”透支了未來的消費(fèi)需求、激活了潛在的消費(fèi)需求,但是這種透支和激活帶有很強(qiáng)的沖動(dòng)性。對(duì)消費(fèi)者來說,只需看看在下個(gè)月收到賬單之后的表情,就會(huì)明白一時(shí)激動(dòng)的“剁手”到底值不值得了。

說到這里,其實(shí)每個(gè)人都應(yīng)該重溫一下經(jīng)濟(jì)學(xué)上的“理性人假設(shè)”。就個(gè)人客戶而言,短期內(nèi)用金融工具進(jìn)行消費(fèi)性負(fù)債,確實(shí)可以增強(qiáng)手頭資金的流動(dòng)性,甚至用免息的時(shí)間差獲得投資收益。但是長期來看,消費(fèi)性負(fù)債必須要有限度,要和自己的收入水平相吻合。不然,一旦買得太放肆,確實(shí)有可能像“雙11”期間那張網(wǎng)絡(luò)流行圖所描述的一樣:購物節(jié)前是千手觀音,購物節(jié)后秒變維納斯女神。