●金融是魂,產(chǎn)業(yè)是體,金融不落在產(chǎn)業(yè)上,就魂不附體,以綠色金融為手段推動綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展,才能真正推動綠色經(jīng)濟(jì)增長。綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨融資問題、技術(shù)問題和能力建設(shè)問題,其中融資問題首當(dāng)其沖。

●根據(jù)中國綠色發(fā)展目標(biāo)和環(huán)境保護(hù)的規(guī)劃,綠色投融資應(yīng)該聚焦以下六個領(lǐng)域,清潔能源、環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、環(huán)境的修復(fù)、工業(yè)污染治理、節(jié)能和資源節(jié)約、綠色產(chǎn)品。這些領(lǐng)域都是綠色經(jīng)濟(jì)的代表性產(chǎn)業(yè)。

●發(fā)展綠色金融要強(qiáng)調(diào)體系能力建設(shè),首先要走進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)、理解綠色產(chǎn)業(yè),進(jìn)而研究和培育綠色產(chǎn)業(yè)的先進(jìn)科技和模式,讓綠色金融始終與先進(jìn)的綠色科技相結(jié)合,引領(lǐng)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。唯有這樣,才能夠?qū)崿F(xiàn)綠色金融與綠色產(chǎn)業(yè)的共同繁榮和發(fā)展。

由中國金融四十人論壇(CF40)和北方新金融研究院(NFI)主辦、螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)和興業(yè)金融租賃有限責(zé)任公司協(xié)辦的第二屆“天津綠色金融論壇”近日在天津舉行。

此次論壇主題為“綠色金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展”。來自政府部門的官員、金融領(lǐng)域的專家學(xué)者和企業(yè)家就綠色金融如何支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,如何推動綠色金融體系能力建設(shè),綠色金融如何助力京津冀綠色發(fā)展,以及綠色金融對落實(shí)“一帶一路”倡議的助力作用等四個方面開展研討。

綠色金融已經(jīng)由理念

上升為國家戰(zhàn)略

7月份召開的全國金融工作會議強(qiáng)調(diào),金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職,是金融的宗旨,要鼓勵發(fā)展綠色金融。CF40常務(wù)理事、NFI院長、中國銀監(jiān)會原副主席蔡鄂生表示,中國人民銀行等七部委聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》指出,發(fā)展綠色金融是實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的重要措施,也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容,綠色金融也自此正式由理念上升為國家戰(zhàn)略。

CF40常務(wù)理事、天津市副市長閻慶民指出:“這次討論以綠色金融為主題,通過綠色金融來助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展完全契合金融工作會議的精神。”他主張研討還應(yīng)聚焦“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范金融風(fēng)險、深化改革、注重創(chuàng)新”。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展

必須以綠色金融作為支撐

“綠色金融”目前尚無明確定義,一般是指,金融對綠色經(jīng)濟(jì)或綠色產(chǎn)業(yè)的支持。

NFI特邀嘉賓、聯(lián)合國原副秘書長沙祖康認(rèn)為,金融是魂,產(chǎn)業(yè)是體,金融不落在產(chǎn)業(yè)上,就魂不附體,以綠色金融為手段推動綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展,才能真正推動綠色經(jīng)濟(jì)增長。他進(jìn)一步指出,綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨融資問題、技術(shù)問題和能力建設(shè)問題,其中融資問題首當(dāng)其沖。就此,NFI特邀嘉賓、聯(lián)合國駐華協(xié)調(diào)員、聯(lián)合國開發(fā)計劃署駐華代表Rosellini的看法是,“資本,或者金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的角色是非常重要的,特別是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,如果金融能夠適當(dāng)?shù)匕缪莺米约旱慕巧?進(jìn)行有選擇地、不同程度地投資,經(jīng)濟(jì)就會有所發(fā)展。另外,綠色經(jīng)濟(jì)也可以帶來更多的工作機(jī)會。”

(一)綠色金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)可以通過創(chuàng)新金融工具和金融產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)。

NFI特邀嘉賓、英國駐華大使館公使Burn就綠色金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系提出自己的建議,他主張:“必須盡快將綠色標(biāo)準(zhǔn)和全球綠色債券的定義一致化,將綠色基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一,并且發(fā)展更為復(fù)雜的綠色金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn),最終我們才有機(jī)會將綠色金融變成發(fā)展的主流和助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力。”CF40特邀成員、中投公司副總經(jīng)理劉珺強(qiáng)調(diào),要把綠色投資的相關(guān)因素進(jìn)行有效的市場量化,“現(xiàn)在國際投資領(lǐng)域?qū)χ腔圬愃?Smart Beta)比較推崇,認(rèn)為它是一個綜合形式,Smart Beta的投資方式下一步一定會把綠色作為重要因子嵌入進(jìn)來,這個因子會極大地推動綠色投資的發(fā)展。”天津綠色供應(yīng)鏈中心總經(jīng)理穆玲玲指出,綠色供應(yīng)鏈通過核心企業(yè)來帶動眾多供應(yīng)商整體綠色環(huán)保減排,實(shí)現(xiàn)協(xié)同減排,實(shí)際上這是國際上新興的方式,真實(shí)的產(chǎn)業(yè)和真實(shí)的貿(mào)易行為能夠促進(jìn)差異化的金融政策對產(chǎn)業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)支持,同時也使得中小企業(yè)能夠得到這樣的金融支持。

(二)綠色金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中要強(qiáng)調(diào)和發(fā)揮政府的支持和引導(dǎo)作用。

對于政府在綠色金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系中應(yīng)該發(fā)揮的作用,與會專家表達(dá)了較為一致的看法,中國工商銀行城市金融研究所所長周月秋說:“政府在這個過程當(dāng)中可以發(fā)揮兩個作用,一是引導(dǎo),二是通過財政、稅收、補(bǔ)貼等,給綠色項(xiàng)目一些經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,把綠色項(xiàng)目先期并不能充分體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的部分由政策優(yōu)惠加以彌補(bǔ)。”

(三)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求金融有所為有所不為。

沙祖康強(qiáng)調(diào),在發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)時,金融要有所為,有所不為,正如《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》所強(qiáng)調(diào)的如下兩個方面,一方面,要引導(dǎo)和鼓勵更多的資金與社會資本投向綠色產(chǎn)業(yè),促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能等新領(lǐng)域的發(fā)展,加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn);另一方面,要更有效地抑制把綠色金融泛化盲目性地胡亂投資,通過一正一負(fù)的引導(dǎo)和抑制,推進(jìn)經(jīng)濟(jì)層面的綠色增長。他還強(qiáng)調(diào),綠色金融在培育先進(jìn)的科技以及這些科技的產(chǎn)業(yè)化中應(yīng)該發(fā)揮作用。與此同時,還要防止綠色金融的急功近利行為,比如,眼睛只盯著當(dāng)下成熟的企業(yè)。沙祖康指出,“根據(jù)中國綠色發(fā)展目標(biāo)和環(huán)境保護(hù)的規(guī)劃,綠色投融資應(yīng)該聚焦以下六個領(lǐng)域,清潔能源、環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、環(huán)境的修復(fù)、工業(yè)污染治理、節(jié)能和資源節(jié)約、綠色產(chǎn)品。這些領(lǐng)域都是綠色經(jīng)濟(jì)的代表性產(chǎn)業(yè)。”

推動綠色金融體系能力建設(shè)是

助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的應(yīng)有之義

“這次全國金融工作會議上,總書記強(qiáng)調(diào)兩層含義,一是通過金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展,二是金融系統(tǒng)自身也應(yīng)該可持續(xù)發(fā)展”,閻慶民介紹說。因此,“沒有金融元素的推動,很難把概念轉(zhuǎn)成實(shí)踐,所以討論綠色金融體系能力建設(shè)至關(guān)重要”,閻慶民強(qiáng)調(diào)說。

沙祖康指出,“有的項(xiàng)目在貸款的時候是綠色的或者是淺綠色的,但是三五年以后,隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)的進(jìn)步,可能就成為灰色的了,這樣就很難說綠色信貸為綠色產(chǎn)業(yè)提供有效的服務(wù)。”他強(qiáng)調(diào):“因此,發(fā)展綠色金融要強(qiáng)調(diào)體系能力建設(shè),首先要走進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)、理解綠色產(chǎn)業(yè),進(jìn)而研究和培育綠色產(chǎn)業(yè)的先進(jìn)科技和模式,讓綠色金融始終與先進(jìn)的綠色科技相結(jié)合,引領(lǐng)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。唯有這樣,才能夠?qū)崿F(xiàn)綠色金融與綠色產(chǎn)業(yè)的共同繁榮和發(fā)展。”

劉珺表示,發(fā)展綠色金融現(xiàn)在已經(jīng)探索了一些行之有效的方法,比如,投融資體制機(jī)制建設(shè)、信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、市場平臺的搭建,還包括規(guī)范性措施的實(shí)施,這些體制機(jī)制方面的探索及辦法措施性的實(shí)踐都有效地保證了綠色經(jīng)濟(jì)、綠色金融在一定程度上能夠真正助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

NFI特邀嘉賓、法國巴黎銀行大中華區(qū)環(huán)球市場部主管、董事總經(jīng)理賴長庚在對中國在綠色金融體系構(gòu)建中所發(fā)揮的國際領(lǐng)先作用表示贊賞,但也建議有些國際經(jīng)驗(yàn)應(yīng)該關(guān)注,并值得學(xué)習(xí)。他指出,到目前為止中國已領(lǐng)先國際發(fā)行了很多綠色金融債券,但是大多數(shù)都是銀行發(fā)、銀行買。針對如何激勵投資者投資綠色債券這個問題,他介紹了法國的經(jīng)驗(yàn)做法:“法國有一個金融替代法案,在這個法案之下,發(fā)行者與投資者都能夠?qū)崿F(xiàn)各自的利益訴求。其實(shí),這對目前的中國來講是一個非常重要的步驟”。

綠色金融是京津冀

綠色發(fā)展的重要引擎

今年4月,為深入推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展,中共中央、國務(wù)院決定設(shè)立雄安新區(qū),并要求要重點(diǎn)發(fā)展綠色金融、科技金融助推新區(qū)發(fā)展。蔡鄂生介紹,大力發(fā)展綠色金融,不僅將促進(jìn)天津和京津冀地區(qū)的綠色、循環(huán)、低碳發(fā)展,也必將在全國范圍內(nèi)起到重要的示范引領(lǐng)作用。

中國人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會(綠金委)主任馬駿一針見血地指出了綠色金融發(fā)展中的難點(diǎn),他說:“最大的問題是缺乏生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制,”因?yàn)橹卫砦廴?尤其是霧霾,是有巨大外部性的項(xiàng)目。京津冀協(xié)同發(fā)展、綠色發(fā)展應(yīng)該更多地依賴綠色金融的支持。馬駿提出兩個想法,一是建立綠色基金,基金應(yīng)該大部分投在河北治理各種各樣的污染,包括空氣污染、水污染等等,因?yàn)檫@些錢投在河北的效果要比投在北京本地治理北京霧霾效果更好,因此,資金大部分應(yīng)該由北京和天津來出。二是建立類似于治理水污染的補(bǔ)償機(jī)制,有了這樣的機(jī)制,才有可能有效地推動綠色的金融項(xiàng)目,這樣項(xiàng)目得到一些補(bǔ)貼,金融資本也更愿意參與。

關(guān)于如何建立綠色基金,NFI特邀嘉賓、國際綠色經(jīng)濟(jì)協(xié)會執(zhí)行會長鄧?yán)^海的看法是,“設(shè)立京津冀綠色發(fā)展基金需要一個樞紐和承接載體,像綠色技術(shù)創(chuàng)新投資中心,這個樞紐要融進(jìn)去,建立一個比較強(qiáng)的樞紐基地,我覺得這個是可以承接綠色金融的有效載體,可以解決綠色京津冀發(fā)展的問題。”也有專家認(rèn)為,京津冀綠色發(fā)展需要用全球市場的籌劃推動京津冀一體化的綠色發(fā)展規(guī)劃,甚至包括京津冀區(qū)域內(nèi)每個地區(qū)都應(yīng)該推動綠色發(fā)展規(guī)劃,包括綠色產(chǎn)業(yè)布局。

綠色金融為“一帶一路”倡議的

落實(shí)提供新動力

國家發(fā)展改革委員會經(jīng)濟(jì)研究所所長孫學(xué)工表示,金融部門參與“一帶一路”建設(shè),能夠針對不同地區(qū)的特殊需求,設(shè)計一些有針對性的綠色金融產(chǎn)品,滿足這些需求。中國銀監(jiān)會政策研究局巡視員葉燕斐認(rèn)為,要與其他國家減排的國際協(xié)議一致,最重要的是投資方和融資方都必須樹立起綠色理念。上海新金融研究院理事單位代表、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司副總經(jīng)理劉凡呼吁央行提高綠色債券審核效率,建議將民間和社會的積極性調(diào)動起來,將專業(yè)的事交給專業(yè)的機(jī)構(gòu)來做,他建議,“項(xiàng)目本身是否屬于‘一帶一路’政府可以把關(guān),但是關(guān)于綠不綠這事專業(yè)性太強(qiáng),可以由專業(yè)機(jī)構(gòu)來把關(guān)”。

興業(yè)銀行綠色金融部總經(jīng)理羅施毅指出,應(yīng)該說綠色金融可以通過它的工具和交易方式為“一帶一路”提供資金支持。他說:“‘一帶一路’投資主要還是集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和能源等資源密集型的行業(yè),對于生態(tài),環(huán)境和社會的風(fēng)險是不容忽視的。”為此,他建議,首先需要商業(yè)銀行建立一個環(huán)境社會風(fēng)險管理體系,最好能夠采納國際黃金準(zhǔn)則制定原則;其次,作為商業(yè)銀行,在“一帶一路”上要更多地輸出綠色理念。

聯(lián)合赤道環(huán)境評價有限公司總經(jīng)理羅文輝認(rèn)為,綠色金融進(jìn)入“一帶一路”其實(shí)與進(jìn)入雄安新區(qū)一樣,必須規(guī)劃優(yōu)先,要圍繞四個方面進(jìn)行研究,即:因文制宜、因地制宜、因法制宜,因人制宜。圍繞這個問題,世界銀行國別項(xiàng)目主任Debele在演講中表示:“‘一帶一路’倡議是一個很重要的任務(wù),它需要大量的資金支持,全球需要共贏的合作和共同的發(fā)展,綠色金融可以支持‘一帶一路’倡議。”他還說:“‘一帶一路’倡議帶給相關(guān)國家重大的發(fā)展機(jī)遇,應(yīng)該將這個規(guī)模不斷放大,使它不僅局限于區(qū)域范圍,還可以逐漸擴(kuò)大到全球。”

(作者單位:新華社世界問題研究中心 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院)